3、4月大陆手机客户急单涌现 EMMC 缺货声不断
近期大陆智能型手机需求呈现三级跳走势，2012年第4季单月需求约2,000万支，2013年第1季快速跳升至单月逾2,500万支水平，顺利化解产业链库存过高危机，由于大陆五一黄金销售周备货启动，业界估计3~4月大陆智能型手机单月需求量将突破3,000万支。联发科坦言，大陆智能型手机产业链确实有一些零组件出现缺货声音，且多属于高阶产品配件，主要系因苹果(Apple)、三星电子(Samsung Electronics)、宏达电等竞相争夺稀有产能，手机零组件厂表示，先前困扰芯片业者的产业链库存过高问题，顺势被终端市场需求不断快速走高的成长动力所化解，大陆品牌手机厂货源供应相对不足。
由于大陆五一黄金销售周将临，3~4月产业链拉货动能持续拉升，业界估计大陆智能型手机单月需求量将冲至逾3,000万支水平，近期产业链反而出现担心零组件缺货氛围，让不少业者开始反手拉货，大陆智能型手机供需状况在不到3个月的时间内连续逆转2次，让供应链厂商对于市况都感到很难正确掌握。
联发科坦言，近期大陆智能型手机产业链确实有一些零组件出现缺货声音，包括无法立即扩充产能的1,000万画素级数码相机模块很可能会一路紧缺下去，而其它零组件应只是供应吃紧，要达到缺货程度还有一段距离，至于较可能出现缺货状况的零组件，多属于高阶智能型手机产品配件，主要是因为苹果、三星、宏达电等纷争夺稀有产能，使得大陆品牌厂货源供应不足，然因联发科主力客户仍以中、低阶智能型手机为主，短期出货状况不受影响。
供应链业者指出，大陆一线品牌手机大厂正全力冲刺市占率，加上中国移动等电信业者亦针对智能型手机祭出高额补贴措施，引爆换机需求潮，尤其3、4月大陆品牌及白牌手机客户急单再次涌现，可望让手机芯片供应商联发科短期业绩持续冲高。
事实上，大陆客户在2012年第3季底因担心缺货的预期心理，疯狂抢进联发科手机芯片，尽管这一波拉货潮不会如此不理性，但联发科2013年已新增4核心手机芯片，加上扩增平板计算机应用，面对大陆智能型手机市场持续大幅增长，联发科初估3月营收将挑战新台币90亿元大关，较2月激增50%，第1季达到财测目标219亿~240亿元的偏高水平。由于大陆品牌及白牌手机业者预期4月出货量将较3月再增逾20%，联发科4月业绩可望重回百亿元大关。
手机零组件业者认为，大陆一线品牌手机大厂华为、中兴、联想及酷派等第1季出货量均将较2012年同期翻倍，第2季出货量将维持高成长情况下，相关供应链业者短期订单能见度高涨，业绩成长动力强劲。
远通业务一部·黄轲
2013-04-01 09:02:32
